今天我们来探讨美国的富豪们都是如何管理财富的？
在美国，富豪除了关注投资回报之外，最关心三件事情：资产保护、节省所得税，以及如何妥善将资产转移到下一代。
让我们看看美国富豪在这些方面的做法有哪些值得参考的。
有一种说法，全世界超过百分之七十的律师在美国，而百分之八十的法律诉讼发生在美国。在美国，有事没事动辄兴讼，所以资产保护是一门相当重要的学问。这其中，尤其要注意两个时刻的财产保护：
一是遭遇法律诉讼的时候
在美国，很多事都可能让你成为被告，而被告的理由也五花八门。譬如在个人方面，驾车肇事，责任如果在你，不仅车祸的对方可以告你，连自己车上的乘客也可以告你；又比如，有人在你家门口跌倒、在家请客有人受伤、孩子在外出车祸、自家的车借给他人出了车祸、投资的物业中，房客跌跤受伤、工地工人出事故……这些都有可能让你成为被告。
在生意方面，你开公司，公司员工出了事，不管你有没有直接牵涉在内，作为老板也很有可能成为被告。如果公司司机出了车祸，导致别人终身瘫痪，老板都在被告范围内，被判赔偿几百万美金也是家常便饭屡见不鲜。这类诉讼林林总总不胜枚举。
二是结束婚姻关系的时候，无论是个人还是子女婚姻关系发生变化
在美国，有九个州(包括加州)是夫妻共同财产州。按照州法，个人或子女婚姻结束，资产基本均分，所以如何事先准备及做好适当的财产产权设计，将个人损失降到最低，对将来可能面临的各种情况都会有较大影响。
因此，在资产保护方面:
第一道防线就是利用各种责任保险个人及法人责任保险的理赔金额一定要买足。除了一般责任险之外，还有一种保险叫伞险(Umbrella Insurance)，也一定要买够。伞险是在个人及法人责任险之上再加上更大金额的保障。
投资物业时，应该尽量通过使用有限责任公司(LLC，Limited Liability Company)的架构来拥有产权，那样才可以对法律诉讼责任做合理切割，也可以对投资的不同物业分别使用不同的有限责任公司来持有，因为有限责任公司对法律诉讼的保护超过一般法人。
另外，在子女名下尽量不要放或者少放财产，因为年轻人成为车祸被告及离婚分财产的机率较高。
由于美国实行全球追税，在所得税方面，富人合法节税的需求愈来愈高。
美国未来还有一个隐忧，就是庞大的财政赤字，以及二战后婴儿潮届龄退休，未来所得税率极有可能再度攀高。
美国各州还有州税。比如加州，年收入超过$508,500的净收入还需再付12.3%的州税。对居住在加州、年收入高的人来说，一年须缴付的所得税可能超过50%。利用增加抵税的项目及一些公司的退休计划，虽然可以达到部分节税的目的，但毕竟金额有限，并且将来提领时还是要上税。
投资未来收入免税的计划如州政府的公债是一个办法，但这样做的缺点是回报少。因此，现在美国富豪采取了以下这个办法，就是利用人寿保险来作节税及未来免税的工具。
举例来讲，一名40岁的投保人一年存入20万美金，总共存5年，然后等待5年，从51岁开始每年可领取18万左右的免税收入，直到100岁。如果活到100岁，不但可以领到900万美元的免税收入，过世时家人还可以获得500到1000万美金的寿险理赔，看起来非常有吸引力。
很多人不赞成太早把资产转给下一代，因为年轻子女过早拥有资产会有四大风险，他们可能会把资产花掉、败掉、被告掉或被离掉。即便要早给，也须考虑以下几个因素：
一是赠与税的问题。通常在世时转移的资产叫赠与；死后给予叫遗产。赠与有赠与税的问题。超过赠与税减免额的部分，会占用遗产税终生免税额的额度。
二是应该给什么资产。已增值很多的物业或股票资产不适合赠与，因为赠与税是按市价来计算，被赠与者要承接原资产的成本。
举例来说，一百万购买的物业增值到一千万，如果赠与子女，赠与税是按照一千万的市价来算，可是子女承接一百万的成本，若将来子女以一千万的价格卖掉此物业，他们还要支付九百万的所得税(资本所得税)，造成双重付税的可能。
但是，父母如果保留高增值的资产直到过世时当作遗产，那么子女只要支付遗产税，他们继承的物业成本会以父母过世时的市价来计算。同例，如果父母过世时，此物业市值一千万，那么只有遗产税的问题；子女继承后转卖此物业，如果卖价一千万，子女继承成本也是一千万，所以900万的资本利得税就得以省下来。
所以，高增值产业都不适合生前赠与，如果必须赠与，不妨选择现金或没有增值的产业来实施。
三是父母如何赠与后继续保留控制权。将产业转到LLC 公司名下。父母把LLC股份赠与子女，自己做管理者。这种方法最大好处是，即使当管理者的父母只拥有百分一或二的股份，但是仍然有完全的控制权，同时在法律诉讼保障方面也比较有利。
四是生前信托规划。生前信托规划除了可避开验证(Probate) 费时耗财的麻烦之外，还可以解决父母早逝、子女过早承接财产的风险。一个最著名的例子是歌星猫王。他英年早逝，但他在生前信托里规定，女儿二十几岁前只能支取信托中的利息，而不能拿本金。此举是为了预防和保护她女儿过早结婚离婚可能产生的法律诉讼。结果她女儿在三十岁前果然离了两次婚。
而遗产税也是另外一个需要注意的问题，在美国2017年超过遗产税减免额(目前是549万美金)以上的资产要支付最高40%的遗产税。虽然特朗普的税改方案要废除遗产税，就算新税法能通过国会。
但众所周知，美国是民主制国家，一旦执政党更替，遗产税还是很有可能卷土重来。过去的一个世纪，只有2010年出现过没有遗产税的情况。
关于遗产税最大的问题是，遗产税必须在人过世后九个月内以现金支付。如果资产三千万美金，遗产税则可能超过一千万美金。支付遗产税一般有四种解决方案：
1.现金支付：但一般人不可能留这么多现金在手边。
2.出售资产：如果资产以物业、股票证卷及公司股份为主的话，还不能“死不逢时”，否则如果过世时正逢市场不给力，继承人却须因偿付遗产税的压力而急于抛售资产，这样就会造成重大损失。
3.向银行借钱：若子女、继承人收入、信用不够，也可能借贷无门；
4.与美国国税局商谈分期付款：年利息可高过20%，而且晚付的罚金还很高。
以上四个选项都不理想。
在美国，常被使用的方法是用不可变更的保险信托来解决以上困境，但最需注意的是要选对信托管理者和拥有者，其次是选对合适的寿险计划。如果设计正确，保险理赔可以全免所得税及遗产税。
目前，美国高端客户使用不可变更的保险信托来购买高杠杆的寿险，也就是50-60岁左右的人保险杠杆可高达1比8 到1比10，使用免税的死亡理赔来解决遗产税，把资产顺利转移给下一代。
非美国身份者，保险理赔完全免税，不需设立不可变更保险信托。
总而言之，不要过早转移资产给后代，以免想省税却蚀了本。
即便要赠与也须选择正确的架构来赠与正确的资产，才能享受税务的好处，同时也将法律诉讼及子女身上可能存在的风险降到最低。高增值的资产不要过早赠与，最好留到人走之后，这样既可保留控制权又可省去资本利得税。
同时，用小钱做高杠杆和不可变更的保险信托来解决未来遗产税的问题。
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